Penerapan Metode Kalman Filter dalam Estimasi Harga Saham Menggunakan Model ARCH-GARCH

Saham merupakan produk pasar modal yang menjadi salah satu instrumen investasi. Banyak investor memilih saham sebagai investasi dikarenakan memberikan keuntungan menarik. Metode estimasi metode tepat bagi para untuk memprediksi harga sehingga dapat membantu mengoptimalkan keuntungannya. Penelitian ini bertujuan menentukan model terbaik dari data menggunakan ARCH-GARCH dan mendapatkan hasil Kalman Filter dengan periode selanjutnya. Adapun digunakan yaitu PT. Telkom Indonesia Tbk diambil website resmi Yahoo Finance. Data adalah saat penutupan (close) 29 Februari 2020 sampai 31 Agustus 2021. Pada ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average) terdeteksi terdapat unsur heteroskedastisitas, time series Conditional Heteroskedasticity Generalized Autoregressive Heteroskedasticity). Didapatkan GARCH (1,1) (2,1,3). penerapan didapatkan lebih akurat mendekati aktual ditandai nilai MAPE (Mean Absolute Percentage Error) pada GARCH-Kalman kecil dibandingkan (1,1).